ANÁLISE DE ESTRATÉGIAS PAIRS TRADING POR MEIO DOS
Resumo
de ações para estratégias Pairs Trading no mercado brasileiro. Os dados utilizados
compreendem as ações listadas na Bovespa no período entre os anos de 2007 e 2011. Foram
desenvolvidas duas metodologias de seleção de pares, uma por meio da correlação e outra por
meio da cointegração. Para cada método, foram definidos critérios para a seleção dos pares,
de entrada e encerramento das operações. Utilizou-se o teste de cointegração de Engle-
Granger e Dickey-Fuller Aumentado para testar se os pares de ações eram cointegrados.
Simulou-se por meio de backtests a implementação das estratégias no mercado entre os anos
de 2008 e 2011. Finalmente, os resultados foram comparados e avaliados. Os resultados
mostram que com os parâmetros utilizados a metodologia de correlação foi marginalmente
superior a de cointegração.
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